Businesses that stand the test of time

Valuation, M&A e governança

Crosser Advisory

Assessoria em valuation, fusões e aquisições, governança, planejamento e captação. A engenharia que aplicamos às nossas empresas, à disposição do mercado.

A origem da Crosser Advisory

Há mais de uma década construímos, compramos, avaliamos e capitalizamos empresas. Para isso, estruturamos e operamos controladoria, orçamento, governança, gestão de risco e planejamento tributário; conduzimos captações de dívida e de fomento; participamos de operações de fusões e aquisições dos dois lados da mesa; e submetemos as nossas próprias empresas ao nível de diligência que um comprador exigente aplica.

A Crosser Advisory coloca essa mesma engenharia à disposição de empresas de fora do nosso portfólio. Não se trata de consultoria construída a partir de modelos teóricos, mas do que a casa pratica, todos os meses, nas empresas que conduz.

Serviços

Venda de empresa (sell-side)
Condução completa: preparação, teaser, memorando, lista de compradores, negociação, fechamento.
Compra de empresa (buy-side)
Mapeamento de alvos, abordagem, diligência, negociação.
Fusões
Estruturação de combinação entre empresas, relação de troca, governança do combinado.
Desinvestimentos e spin-offs
Separação e venda de unidade de negócio.
Joint ventures
Estruturação societária e contratual de empreendimento conjunto.
Venda de participação minoritária
Estruturação e condução de entrada de sócio minoritário.
Compra alavancada e MBO
Aquisição com dívida; compra pela própria gestão.
Consolidação setorial
Estratégia e execução de múltiplas aquisições no mesmo setor.
Reestruturação societária
Reorganização societária, incorporações, cisões, desfazimento de entrelace.
Sucessão familiar
Estruturação de transferência entre gerações, sociedade patrimonial familiar, acordo de sócios.
Fairness opinion
Parecer independente sobre a adequação dos termos de uma transação.
Assessoria a conselhos e acionistas minoritários
Representação técnica em transações.
Valuation completo
Laudo com três metodologias, memória e sensibilidade.
Valuation para propósito específico (sucessão, litígio, entrada e saída de sócios)
Sucessão, litígio, entrada e saída de sócio, conferência a fundo.
Avaliação de intangíveis
Marca, carteira, tecnologia.
Alocação de preço de aquisição
Alocação do preço de aquisição para fins contábeis.
Teste de impairment
Avaliação de recuperabilidade de ativos.
Viabilidade econômico-financeira
Estudo de projeto ou novo negócio.
Modelagem financeira
Construção de modelo operacional e de cenários.
Estudos de mercado
Tamanho, crescimento, concorrência, precificação.
Captação de dívida bancária
Estruturação, memorando de crédito, negociação com múltiplos bancos.
Dívida estruturada e sindicalizada
Operações com mais de um credor e garantias compartilhadas.
Fundos de crédito privado
CCB, notas comerciais, colocação privada.
Debêntures
Estruturação, escritura, agente fiduciário, distribuição.
CRI, CRA e CR
Securitização de recebíveis imobiliários, do agro e demais.
Estruturação de FIDC
Desenho, prestadores, regulamento, política de crédito.
Captação de equity
Rodadas de investimento, private equity, venture capital.
Quase-equity e mezanino
Mútuo conversível, debênture participativa, preferenciais.
Estruturação de veículos de investimento
FIP, SCP, club deal, sociedade de coinvestimento.
Reestruturação e alongamento de dívida
Renegociação de prazos, taxas e garantias.
Assessoria financeira em recuperação
Assessoria financeira em processos de recuperação extrajudicial e judicial.
Preparação para classificação de risco
Preparação e condução de processo de classificação de risco.
Finep
Elaboração, submissão e acompanhamento de projetos.
BNDES
Estruturação de processo direto e indireto.
Embrapii
Estruturação de projeto com instituto credenciado.
Lei do Bem
Identificação, documentação e aproveitamento.
BDMG, FAPEMIG e incentivos estaduais
BDMG, FAPEMIG, Invest Minas e equivalentes em outros estados.
Sebrae e Sistema S
Acesso a programas subsidiados.
Finanças climáticas e crédito de carbono
Estruturação de projetos e monetização.
Recursos multilaterais
IFC, BID Invest, fundos de impacto.
Prestação de contas de fomento
Comprovação e acompanhamento pós-aprovação.
Implantação de governança e conselhos
Conselho, comitês, regimentos, alçadas.
Estruturação de controladoria
Fechamento, orçamento, painel, ponte resultado-caixa.
Orçamento e planejamento financeiro
Construção e implantação de ciclo orçamentário.
Gestão por OKRs
Desdobramento estratégico e vinculação à remuneração.
Gestão de riscos
Matriz, KRIs, ALM, políticas.
Controles internos e prevenção a fraude
Segregação de funções, alçadas, testes, canal de denúncias.
Prontidão para transação
Diagnóstico do que reprova em diligência.
Plano de negócios
Do estudo de mercado à modelagem econômico-financeira.
Planejamento estratégico
Facilitação e formalização.
Acordo de sócios
Estruturação de direitos, vesting, leaver, tag e drag.
Programa de participação e opções
Desenho e implantação de planos de opções e participação.
CFO e controller interinos
CFO ou controller como serviço, por período determinado.
Sale and leaseback
Monetização de ativo com permanência na operação.
Built to suit
Estruturação de imóvel sob medida com investidor.
Club deal imobiliário
Reunião de investidores para ativo específico.
Reestruturação patrimonial
Segregação de imóveis em sociedade patrimonial própria.
Avaliação imobiliária
Laudo para transação, garantia ou fundo.

Prontidão para transação

Antes de vender uma empresa, captar recursos ou receber um sócio, é preciso identificar o que seria apontado na diligência — nas frentes societária, trabalhista, fiscal e contábil — e corrigir antes que o comprador ou o investidor o faça. É o mesmo exame que aplicamos, mensalmente, às empresas do nosso portfólio, e um dos serviços mais procurados da Crosser Advisory.

Como trabalhamos

A diferença entre quem estuda uma transação e quem já esteve dos dois lados dela aparece na primeira semana de trabalho. Nossas equipes conduziram avaliações, compras, vendas, reestruturações societárias, captações de dívida e de fomento e preparações para diligência nas empresas da própria Casa — repetidamente, sob prazo e com dinheiro em jogo. É esse repertório que colocamos à disposição do cliente, e não um método aprendido em manual.

EtapaO que acontece
Conversa inicialUma reunião para entender o objetivo real do cliente, que frequentemente não é o que ele nos procurou para pedir. Sem custo e sem compromisso.
Acordo de confidencialidadeFormalizado antes do recebimento de qualquer informação, e antecedido pela verificação de conflitos descrita adiante.
DiagnósticoLeitura dos números, dos contratos e da estrutura societária, com a mesma lista de verificação que aplicamos às nossas empresas. Ao final, o cliente sabe o que tem, o que falta e o que seria apontado por um comprador, um investidor ou um credor.
PropostaEscopo, entregáveis, prazos, equipe e honorários por escrito. Nenhum trabalho começa sem proposta assinada.
ExecuçãoCondução por um sócio, com equipe dedicada de análise e modelagem. Reunião de acompanhamento quinzenal e um único interlocutor responsável pelo mandato.
Entrega e continuidadeEntregáveis documentados e transferíveis, para que o cliente siga usando o que foi construído — modelos, políticas, material de diligência — sem depender de nós.
  • Honorários compostos por remuneração fixa mensal e, nas transações, remuneração de êxito, apresentados na proposta de cada mandato.
  • Declaração por escrito, antes de qualquer trabalho, de toda relação da Crosser Capital com o setor ou com as partes envolvidas.
  • Equipe com formação em finanças corporativas, experiência em banco de investimento e prática de operação — a mesma que conduz as decisões de capital das nossas empresas.

Conflitos de interesse

A Crosser Capital constrói, investe, assessora e estrutura operações. Tratamos os potenciais conflitos dessa combinação de forma declarada: antes de aceitar um mandato, verificamos por escrito se o cliente é concorrente de alguma empresa do portfólio, se a casa tem interesse em investir na empresa, se há relação comercial entre o cliente e o portfólio e se o trabalho gera informação relevante para outra frente.

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Informe seu e-mail e o setor de interesse. Avisaremos quando uma nova convocatória for aberta.

Crosser Capital
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